好意思光科技股价周二下落1.7%，回吐了周一10%涨幅的一小部分。

在此前的几个来回日，半导体股相通履历了剧烈波动。好意思光科技的股价在上周的两个来回日内累计下落了约20%，其中仅周五单日就暴跌了13%。

尽管近期有所回调，但华尔街分析师仍对这家存储芯片制造商充满压倒性的乐不雅心思。他们合计，东谈主工智能需求的激增与供应环境的收紧，有望在将来数年为好意思光科技的股价提供进一步支合手。

AI存储需求提振行业乐不雅心思

半导体股近期的反弹，源于英伟达与SK海力士文告缔造多年战术谐和伙伴相关。两家公司霸术为英伟达的VeraRubin、RTXSpark个东谈主电脑及JetsonThor机器东谈主平台，征战下一代AI存储居品。

而好意思光科技被大齐视为此轮投资周期的主要受益者之一。该公司已获得为英伟达VeraRubin平台供应高带宽内存(HBM)的禀赋认证，并已通过永久协议，锁定了2026财年剩余时候的一齐HBM产能。

AI使命负载日益首要，加重了对先进存储居品的需求，多位华尔街分析师因此合计，供应病笃的方式将合手续数年。

CantorFitzgerald分析师CJMuse已将好意思光科技的主义价从700好意思元上调至1500好意思元，并督察“增合手”评级。富国银行也将好意思光科技的主义价从550好意思元上调至1220好意思元，重申“增合手”评级。高盛则将好意思光科技12个月的主义价从400好意思元上调至900好意思元，情理是供应环境趋紧、存储芯片需求加快，同期将好意思光科技2026年和2027年的营收及非GAAP每股收益预测，分辩平均上调了28%和36%。

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瑞银量度好意思光科技功绩将超提示

最看多的声息之一来自瑞银分析师TimothyArcuri。他量度，好意思光科技行将公布的第三财季功绩将超出公司自己提示。

据瑞银测算，在规定5月的财季，好意思光科技有望已矣360亿好意思元营收和20.96好意思元的每股收益，超预期的部分主要源自更强盛的订价，而非出货量增长。瑞银的行业调研知道，2026世界杯(中国)跟着AI关联需求收紧，存储芯片价钱将合手续攀升。

瑞银量度，来自DRAM的营收将达到281亿好意思元，其中出货量环比增长3%，平均售价环比增长45%。NAND闪存方面，该机构量度营收将达到79亿好意思元，出货量增长5%，均价攀升50%。在高带宽内存（HBM)板块，瑞银预测营收将达到29亿好意思元，而剔除HBM后的中枢DRAM营收量度为252亿好意思元。

强盛的订价远景发轫永久主义

预测将来，瑞银合计，订价强势将不竭知心意思光科技第四财季，量度本领营收将达到431亿好意思元，每股收益将达到25.64好意思元。

TimothyArcuri还量度，好意思光科技的盈利智商将在将来数年显赫改善。瑞银估算，到2027日积年下半年，公司毛利率有望接近90%。

该分析师合计，东谈主工智能正在存储市集里面激发结构性变化，这省略能为好意思光科技的股票赋予更高的估值倍数提供支合手。瑞银称，正因这些回荡，投资者赐与好意思光科技更高的估值仅仅“时候问题”。

该机构督察对好意思光科技的“买入”评级，重申1625好意思元的主义价2026世界杯(中国)，突显出日益增强的信心——AI发轫的需求有望为这家存储芯片制造商开启又一轮增长。